“136号文”出台1年半影响持续显现

分布式光伏如何完成全年装机目标

“136号文”带来的政策影响正持续显现。

　　国家发展改革委、国家能源局印发的《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》（以下简称“136号文”）出台至今已18个月，终结了延续多年的固定电价收购制度，将新能源全面推向电力市场竞争，对光伏项目投资商及产业链制造企业造成冲击。数据显示，今年1—6月，光伏新增装机72.07吉瓦，同比下降66%；分布式光伏新增装机4222万千瓦，同比下降超60%。

　　业内人士认为，受政策和市场环境变化叠加影响，光伏行业完成全年180—240吉瓦新增装机目标面临较大压力，分布式光伏承压尤甚。如何摆脱对“确定性收益”的路径依赖，转向可测算、可交易、可执行的实操路径，成为光伏行业亟待破解的关键问题。

　　■■ 资本观望情绪浓厚

　　“136号文”的核心在于，推动新能源上网电量全面进入电力市场，电价通过交易形成，即每千瓦时电的价值都由市场供需实时定义。

　　基于此，“136号文”引入机制电价作为过渡性兜底——在不确定的现货市场之上，给予一定比例电价保障。然而，分布式光伏在机制电价分配中处于明显劣势。全国竞价数据显示，分布式项目申报数量占比极高，但出清电量和装机规模仅占7%和9%。多地要求“先并网、再竞价”，无形中抬高分布式光伏参与门槛。增量项目普遍有仅80%电量享受机制电价保障，剩余20%须完全参与市场化交易，超发电量无兜底。山东、河南、广西等地已明确将工商业分布式直接排除在机制电价范围之外。随着过渡期逐步退出，行业长期收益预期持续承压。

　　绿色和平气候与能源项目主任顾鑫涔进指出，新能源全面入市后，分布式光伏的收益不再由单一电价决定，而是机制电量比例、市场价格、节点条件、交易能力及新增合规成本等多重变量共同作用的结果，传统标准化测算模型已难适用。高比例上网、固定电价折扣和跨区域复制模式率先承压。同时，分时电价调整进一步冲击按原有电价折扣签订的存量EMC合同，大量项目面临重新谈判甚至违约风险。

　　与此同时，优质工商业屋顶持续消耗，新增项目普遍位置较差、负荷匹配度偏低，资源质量下降与收益不确定性相互放大。“规则重塑之下，企业明显放缓或暂停新增分布式项目，市场进入深度调整期。”业内人士坦言。

　　■■ 区域分化格局凸显

　　今年上半年，分布式光伏装机大省山东、江苏、广东同步下滑，但成因与程度各异，区域结构性分化愈发显著。

　　山东是受影响最明显的样本。作为户用光伏第一大省，山东配网承载力早已饱和，现货市场负电价频现，户用租赁企业大批撤出。更关键的是，山东明确工商业分布式上网电量不纳入机制电价，2027年起非自然人户用项目将彻底退出竞价保护。多重利空叠加，今年上半年，山东分布式光伏装机同比下滑84%，全国排名从第5跌至第14。

　　顾鑫涔介绍，江苏因机制电价保障相对优厚（0.36元/千瓦时，机制电量比例90%），叠加工商业自发自用基础扎实、绿电需求旺盛，降幅控制在51.3%，装机规模仍居全国前列。但隐忧同样存在，苏南负荷高、苏北资源多，源荷空间错配突出，调峰压力全部由集中式风光项目承担，结构性矛盾逐步显现。

　　广东工商业分布式仍是增长主体，但区域发展极不均衡——珠三角负荷密集、屋顶稀缺。不同地区电网供需和节点阻塞情况差异较大，项目节点位置直接影响电价水平。分布式资源聚合现货交易平台已建成运营，但运营商普遍出现成本收益倒挂。

　　业内人士指出，就近消纳本是分布式光伏的核心优势，但前期全额保障性收购政策在推动规模快速扩张的同时，也造成大量余电上网、午间电力过剩的被动局面。这不仅推高线损、压低了节点电价，更使项目收益在市场化转型中失去缓冲。与此同时，分布式光伏单体规模小、位置分散的天然属性，在集中交易的电力市场中更加凸显其议价能力短板。

　　■■ 重构长期竞争力

　　挑战虽大，但光伏的基本盘并未动摇。《可再生能源发展“十五五”规划》明确，以中东南部等地区为重点，推动分布式新能源多场景多元化开发和空间集约复合利用。“十五五”时期，全国分布式新能源新增装机3亿千瓦以上。

　　工业园区、公共建筑、交通基础设施、乡村屋顶构成四大核心增量场景；零碳园区、微电网、就近绿电直供则将催生大量新增项目空间。业内人士指出，行业将加速产能出清，仅依靠资金、屋顶资源的纯开发企业将逐步淘汰，竞争赛道由单一开发租赁转向源网荷储、电力交易、虚拟电厂聚合、绿电直连综合服务，构建新收益体系。

　　顾鑫涔表示，要真正释放分布式光伏开发潜力，前提是稳定市场预期——明确交易和接网规则，打通绿电、储能和资源聚合的价值实现渠道，才能重新提振社会资本的投资信心。她同时建议，政策层面应增强机制电价的连续性和可预期性，避免机制电量规模及竞价参数年度间过度波动，竞价上下限应兼顾市场价格发现、项目合理收益、用户承受能力和防止无序竞争等多重目标。

　　企业的能力建设才是内生动力。北京市昌平区北清科技创新中心主任孟雪宁指出，在“136号文”背景下，分布式光伏高质量发展须沿着三大方向推进：第一，从“建得成”向“运营得好”跃升。项目开发须系统协同用户负荷、储能配置、需求响应、绿电交易、虚拟电厂等多元手段，持续提升电量价值和资产运营能力；第二，从单一项目开发向系统解决方案升级。推动分布式光伏深度融入园区、建筑、制造业应用场景，依托数字化平台打通发电侧、用电侧、市场侧，构建源网荷储协同新模式；第三，由经验判断转向数据驱动决策。建立覆盖投资、建设、交易、运维、资产退出的全生命周期评估模型，依靠真实数据识别收益、政策和风险边界。